Выбор торговой стратегии

Карта биржевых стратегий

Скальпинг - одна из разновидностей внутидневной торговли, профессиональный вид трейдинга, требующий от трейдера высочайшего уровня квалификации. Трейдер совершает в течение торгового дня большое количество операций с целью поймать малейшие движения цены. Поэтому скальпер в одной сделке берет очень маленькую прибыль (как бы снимает "скальп" с общего движения цены), но делает это сотни и тысячи раз в день. В случае, если цена идет не в его сторону, то он тут же закрывает свою позицию и фиксирует минимальный убыток. Если скальпер работает в ручном режиме, то за торговый день он совершает 300 - 500, иногда до 1000 сделок. Однако процесс торговли можно привести к определенному алгоритму и настроить для совершения сделок торгового робота. В таком случае скорость совершения сделок резко повышается и общее количество сделок может вырасти до нескольких десятков тысяч за торги. Такая торговля называется также HFT (High frequency trading). Доходность скальперских операций очень высока - до 10% в день от вложенной суммы. Основной недостаток - невозможность проводить скальперские операции на больших суммах.

Интрадэй - трейдинг - одна из разновидностей внутридневной торговли. В отличие от скальпинга, данный вид торговли сводится к попытке поймать достаточно сильные движения цены в течение одного торгового дня (тренд) и "проехаться" на нем вверх или вниз. Для этого необходимо выявить начало движения, занять правильную позицию (купить, если цена идет вверх, или продать, если цены движутся вниз), удерживать эту позицию некоторое время - обычно несколько часов, и затем вовремя закрыть ее, если движение цен прекратится. Доходность от таких операций меньше, чем от скальпинга, но все равно достаточно велика - 20-30% в месяц. Основное преимущество интрадэй-трейдинга перед скальпингом: существенно меньшее количество операций - обычно не более 5 в день и возможность использовать значительно большие суммы.

Контр-трендовый скальпинг - высокопрофессиональный вид внутридневной торговли, требующий от скальпера максимального внимания и безупречной оценки рисков. Чрезвычайно эффективный и при этом в высшей степени рискованный вид трейдинга. Заключается в попытке скальпера поймать движение цены на противоходе рынка. Например, цены на рынке растут, но в какие-то моменты случаются временные, часто достаточно короткие остановки и коррекции. При этом цена резко останавливается и начинает падать. Именно в такие моменты и совершаются операции при контр-трендовом скальпинге. Все плюсы и минусы это вида торговли такие же как и в скальпинге. Процесс торговли хорошо алгоритмизируется, и возможна тороговля с помощью робота.

Свинг-трейдинг или иначе торговля по тренду - это основной вид биржевой торговли, который использует большинство участников рынка. Именно на этой стратегии зарабатывается основная масса денег. Стратегия сводится к попытке поймать сильное движение цены в каком-либо направлении, открыть правильно позицию и удерживать ее, если она дает прибыль, до тех пор, пока тренд остается в силе. В противном случае, если движение цен оказалось ложным, позиция тут же закрывается. Основные преимущества данной стратегии состоят в том, что это достаточно спокойный вид трейдинга, требующий от инвестора базовых знаний технического анализа и относительно небольших временных затрат. В рамках трендовой торговли можно работать с максимально большими суммами денег. Это основная стратегия управляющих во всем мире.

Контр-трендовый трейдинг - разновидность свинг-трейдинга. Это попытка поймать сильное движение при коррекциях рынка внутри развивающегося тренда. Осуществление таких операций требует более профессионального уровня подготовки, чем при свинг-трейдинге. Однако сама реализации стратегии аналогична работе по тренду.

Межрыночный арбитраж - разновидность арбитражных операций, связанных с одновременным открытием разнонаправленных позиций (на покупку и на продажу) при расхождении цен. Межрыночный арбитраж основан на попытке поймать разницу в цене на один и тот же актив, торгуемый на разных рынках (разных биржах). Например, акции компании Apple торгуются одновременно в США (биржа NASDAQ, NYSE), Германии (биржа Deutche Borse) и в России (Санкт-Петербургская биржа). Это одна и та же ценная бумага, но если цены на разных биржах будут отличаться, то одновременно можно будет купить акции там, где они дешевле, и продать на площадке, где они дороже. Разница в ценах и будет доходом арбитражера.

Межтоварный арбитраж - разновидность арбитражных операций, связанных с одновременным открытием разнонаправленных позиций (на покупку и на продажу) при расхождении цен. Межтоварный арбитраж сводится к попытке поймать разницу между ценами на товары или активы, которые находятся в жесткой корелляции (например, нефть и бензин). Разница в цене между нефтью и бензином - это стоимость перереботки. Эта разница известна всем и достаточно постоянна. Однако на самом деле цены на эти 2 актива по самым разным причинам сходятся и расходятся в большей или меньшей степени. Соответственно, оценка акций компаний, ведущих деятельность в секторе производства и реализации таких товаров, может в некоторой степени отражать движение цен на данные товары. Попытка поймать это отклонение от "справедливой разницы" между ценами акций таких компаний и будет одним из примеров межтоварного арбитража.

Инвестиционная стратегия "КУПИ И ДЕРЖИ" - заключается в поиске наиболее привлекательных акций с точки зрения среднесрочного и долгосрочного роста курсовой стоимости, а также выплаты дивидендов, покупке и удержании их в своем портфеле в течение длительного срока. Реализация этой стратегии достаточна проста и требует от инвестора базовых знаний функционирования фондового рынка.