Рынок немецких ценных бумаг


Торги и расчеты в Евро1 лот = 1 акцияДоступ через брокеров, подключенных
к СПБ Бирже


В августе 2020 года СПБ Биржа запустила торги акциями немецких эмитентов с торгами и расчетами в Евро. Сейчас инвесторам доступны 36 немецких компаний. В перспективе их количество планируется увеличить до 56.

Расписание торгов немецких эмитентов

Полная версия времени проведения торгов доступна на сайте СПБ Биржи.

Режим основных торгов

Время начала (МСК)

Время окончания (МСК)
Непрерывный аукцион

Период без дополнительной̆ ликвидности

10:00

11.00

Период стандартной дополнительной̆ ликвидности

11.00

19.35

Торговый календарь

Торговый календарь немецких ценных бумаг синхронизирован с Европейским календарем. 

  • 1 января - торги и расчеты не проводятся по случаю празднования Нового года.
  • 2 апреля -  торги и расчеты не проводятся, Good Firday.
  • 5 апреля -  торги и расчеты не проводятся, Easter Monday.
  • 24 мая - торги не проводятся, расчеты проводятся, Whit Monday.
  • 24 декабря - торги не проводятся, расчеты проводятся, канун Рождества.
  • 25 декабря - торги и расчеты не проводятся по случаю празднования Рождества.
  • 31 декабря -  торги не проводятся, расчеты проводятся по случаю празднования Нового года.

Актуальная версия торгового календаря доступна на сайте СПБ Биржи, раздел "Иностранные ценные бумаги" > "Ценные бумаги эмитентов из ФРГ"

Налогообложение финансового результата

Налоговым агентом по операциям купли-продажи ценных бумаг является российский брокер, а по доходам в виде дивидендов по Ценным бумагам ни российский брокер, ни депозитарий брокера налоговыми агентами не являются. 

Налогообложение дивидендов компаний-эмитентов из ФРГ

Законодательством ФРГ установлены разные ставки налога на дивиденды по ценным бумагам для резидентов различных юрисдикций. Для резидентов Российской Федерации ставка налога составляет, либо 15% (при выполнении определенных условий), либо 26.375% (для остальных случаев).

В случае если инвестор - конечный бенефициар не раскрывает информацию о своем налоговом резидентстве по установленной форме, то по умолчанию всегда применяется ставка 26.375%. Физические лица, подтвердившие свой статус в качестве резидента РФ могут претендовать на льготную ставку налогообложения дивидендов в размере 15%.

Законодательством ФРГ не предусмотрена единая форма раскрытия налогового резидентства конечного бенефициара (аналогичная W8-ben, которая действует в США). В данном случае обязанности по определению статуса налогового резидента ложится на брокерскую компанию, предоставляющую доступ на биржу. При наступлении корпоративного события, которое предусматривает выплату дивидендов, брокерская компания формирует запрос на соответствующие выплаты для своих клиентов в котором указывает:

  • общее количество бумаг на счетах клиентов, по которым должна быть произведена выплата;
  • государства, налоговыми резидентами которых являются физические лица, в отношении которых осуществляются права по ценным бумагам эмитентов ФРГ;
  • положения Международного договора, предусматривающих пониженную налоговую ставку.

Биржа и Клиринговый центр оставляют за собой право запрашивать информацию, подтверждающую идентификацию клиента в качестве налогового резидента заявленной страны в случае необходимости.

При получении дивидендов на акции немецких компаний у инвесторов не возникает обязанности уплаты дополнительных налогов в РФ, если была раскрыта информация о конечном бенефициаре.

Суммы налога, уплаченного физическим лицом - налоговым резидентом Российской Федерации в ФРГ с полученных им доходов, могут быть зачтены в Российской Федерации посредством представления налоговой декларации в налоговый орган с приложением документов, подтверждающих сумму полученного в Германии дохода и уплаченного с этого дохода налога, выданных (заверенных) уполномоченным органом ФРГ, и их нотариально заверенного перевода на русский язык. В прилагаемых документах должны быть отражены вид и сумма дохода, календарный год, в котором был получен доход, а также сумма налога и дата его уплаты налогоплательщиком в Германии. 

Налоговый вычет

В соответствии с НК РФ право на инвестиционный налоговый вычет предоставляется при реализации (погашении) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, находившихся в собственности физического лица более трех лет. Приобретая иностранные ценные бумаги, обращающиеся на СПБ Бирже, и продержав их на счете более трех лет, вы получите право на инвестиционный налоговый вычет.

Информация об инвестиционном налоговом вычете: https://www.nalog.ru/rn77/taxation/taxes/ndfl/nalog_vichet/inv_vichet/#title2.