С 20 июня 2022 года СПБ Биржа предоставила брокерам доступ к своей инфраструктуре для начала торгов ценными бумагами с листингом на Гонконгской бирже. 

На данный момент для заключения сделок доступны азиатских 58 ценных бумаг в валюте HKD, ознакомиться со списком можно в разделе "Торговые инструменты". 

Подключение

Для брокерских компаний: подключение к рынку доступно всем брокерским компаниям, аккредитованным на СПБ Бирже

Для частных инвесторов: через брокерские компании, аккредитованные на СПБ Бирже

Тестирование: Гонконгские ценные бумаги, обращающиеся на СПБ Бирже, включены в индекс гонконгской биржи Hang Seng. Hang Seng входит в список индексов, утвержденных Банком России, поэтому в рамках существующего регулирования такие ценные бумаги доступны для покупки неквалифицированными инвесторами без необходимости обязательного тестирования.

Параметры рынка

Время проведения торгов: с 08:00 до 18:00 по московскому времени (подробнее на сайте СПБ Биржи)

Торговый календарь: синхронизирован с торговым календарем Гонконгской биржи (подробнее на сайте СПБ Биржи)

Валюта торгов и расчетов: гонконгский доллар (HKD). Сервис конвертации валюты в HKD осуществляют брокеры, сервис аналогично конвертации других валют.

Ликвидность: В отношении рынка ценных бумаг Гонконга, также, как и для всех других иностранных инструментов, СПБ Биржа использует технологию smart order routing. Технология дает возможность получать исполнение заявок по ценам и объемам оригинальной торговой площадки. Интеллектуальная маршрутизация заявок является гарантией прозрачного и справедливого ценообразования и одним из базовых новых стандартов мировой электронной торговли.

Лоты: Торги на Гонконгской бирже ведутся лотами, в основном, от 100 до 10000 ценных бумаг, при этом стоимость одного лота может быть достаточно высокой, больше 5 тыс. долл. США. СПБ Биржа устанавливает меньший размер лотов, чем на оригинальной площадке, снижая минимальный размер сделки для розничных инвесторов. Один лот на СПБ Бирже содержит или одну ценную бумагу или количество ценных бумаг, кратное десяти. Таким образом, стоимость одного лота находится в диапазоне от 50 до 300 долларов США в эквиваленте.

Налоги

Гербовый сбор

По законодательству Гонконга, при торговле ценными бумагами компаний с листингом на Гонконгской бирже (HKEX) взимается Гербовый сбор (stamp duty). Налоговым агентом является российский брокер, у него есть право передать эту функцию уполномоченному агенту, в качестве которого выступает НКО-ЦК «СПБ Клиринг».

Размер ставки stamp duty составляет 0,13% от суммы сделки и взимается с каждой стороны сделки – продавца и покупателя, с округлением до целого HKD в бóльшую сторону.

Уплата сбора производится в течение 30-ти календарных дней с момента заключения сделки. В случае неуплаты гербового сбора в срок не более одного месяца взимается штраф в двукратном размере неуплаченного налога, от одного до двух месяцев – четырехкратном, более двух месяцев – десятикратном.

Размер гербового сбора по сделке рассчитывается как произведение количества ценных бумаг, являющихся предметом операции, на цену, которая определяется как наибольшая из следующих цен: цены сделки на СПБ Биржа или цены закрытия на торгах на Гонконгской фондовой бирже, а именно:

  • до 11.00 мск – по цене закрытия ценной бумаги на Гонконгской фондовой бирже предыдущего дня,
  • с 11.01 мск – по цене закрытия ценной бумаги на Гонконгской фондовой бирже текущего дня.

Налогообложение

Налогообложению в рамках торговли акциями и/или ценными бумагами иностранного эмитента, удостоверяющими права в отношении таких акций, подлежат два основных объекта налогообложения – положительный финансовый результат по операциям с ценными бумагами и получаемый по ним доход в виде дивидендов.

Налоговым агентом выступает брокер - он рассчитывает, удерживает и платит налоги по торговым операциям.

По дивидендам и другим доходам с ценных бумаг налоги выплачивает сам инвестор. Многие российские брокеры предоставляют сервис по расчетам налогов и заполнению документов, которые инвестор должен предоставлять в налоговые органы. В отношении гонконгских ценных бумаг международными соглашениями не определены нормативно правовые акты, предусматривающие единую форму раскрытия налогового резидентства конечного бенефициара, аналогичные W8-ben, которая действует в США. В соответствии с законодательством Гонконга и КНР налог на дивиденды не удерживается на уровне иностранных депозитариев. В связи с этим у российских инвесторов, в соответствии с законодательством РФ, возникает обязанность самостоятельной уплаты налога на доходы, полученные по ценным бумагам, в размере 13% (15% для доходов свыше 5 млн руб.) от полученного дивидендного дохода.

Хранение и учет ценных бумаг

Учет и хранение ценных бумаг осуществляется по депозитарной цепочке с участием российской и международной инфраструктуры. Участниками российской инфраструктуры являются депозитарии брокерских компаний и расчетный депозитарий СПБ Биржи ПАО ”СПБ Банк”. Международными звеньями депозитарной цепочки выступают иностранные депозитарные банки с высокими кредитными рейтингами. Конечным депозитарием является The CCASS Depository, депозитарий Гонконгской фондовой биржи (аналогичный центральному депозитарию DTC для ценных бумаг с первичным листингом в США).

Национальный расчетный депозитарий (НРД), российские компании с государственным участием, а также европейские депозитарии Euroclear и Clearstream не задействованы в системе учета ценных бумаг с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже.

Начисление дивидендных выплат осуществляется по депозитарной цепочке в соответствии с условиями и сроками обработки корпоративного события международными и российскими депозитариями. Расчетный депозитарий биржи распределяет денежные средства в день их получения от вышестоящего международного депозитария по субсчетам участников торгов (брокеров). Далее депозитарий брокера распределяет денежные средства по счетам своих клиентов.

Информация о рисках

СПБ Биржа, стремясь предоставлять брокерам и их клиентам максимально полную информацию о торгуемых ценных бумагах, также раскрывает уведомление о рисках, связанных с инвестированием в ценные бумаги иностранных эмитентов. Кроме того, СПБ Биржа информирует брокеров и их клиентов, что для целей хранения ценных бумаг Группа СПБ Биржи использует иностранные финансовые институты, со стороны которых существует риск применения недружественных действий к российской финансовой инфраструктуре.

Также СПБ Биржа рекомендует всем инвесторам внимательно изучить декларацию о рисках, которую инвестор подписывает в составе документов на заключение брокерского договора. Декларации о рисках брокеров, как правило, доступны на их корпоративных ресурсах.

На сайте СПБ Биржи размещены ссылки на полезные открытые ресурсы: сайты эмитентов и их разделы для инвесторов, сайт Гонконгской биржи со справочной информацией о ценных бумагах. Эти ссылки можно найти в карточках ценных бумаг, воспользовавшись окном поиска на странице, содержащей список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам СПБ Биржи. Карточки первых ценных бумаг с гонконгским листингом, которыми смогут торговать инвесторы, доступны по ссылке